Banyak orang membayangkan passive income sebagai uang yang terus mengalir tanpa perlu bekerja setiap hari. Di media sosial, janji seperti itu sering muncul dengan modal yang terlihat sangat kecil, bahkan hanya Rp100 ribu. Pertanyaannya, apakah itu mungkin? Jawabannya: bisa, tetapi tidak seperti yang sering digambarkan iklan. Ada ruang di sana untuk mulai dari nominal kecil, asalkan kita paham cara kerjanya dan realistis soal hasilnya.
Mengapa Modal Kecil Justru Jadi Titik Awal yang Logis
Passive income pada dasarnya adalah penghasilan yang datang dari aset yang sudah kita miliki, bukan dari tenaga atau waktu yang kita jual. Sumbernya bisa berupa sewa properti, dividen saham, bagi hasil reksa dana, hingga kupon surat utang negara.
Dulu, sebagian besar jalur ini memang membutuhkan modal besar. Membeli kos-kosan butuh ratusan juta rupiah, sementara membeli saham blue chip juga butuh dana yang tidak sedikit. Kondisinya berubah dalam beberapa tahun terakhir. Instrumen investasi yang bisa dimulai dengan nominal kecil kini makin mudah diakses lewat aplikasi, dan sebagian besar penyedia memungkinkan pembelian rutin setiap bulan.
Jadi, Rp100 ribu bukan jumlah yang harus diremehkan. Nilainya terletak pada kebiasaan dan waktu. Uang kecil yang ditempatkan dengan benar dan dibiarkan berkembang akan jauh lebih berarti dibanding menunggu modal besar yang belum juga terkumpul.
Surat Berharga Negara: Pintu Masuk yang Paling Mudah Dipahami
Salah satu pilihan yang paling sering direkomendasikan untuk pemula adalah Surat Berharga Negara (SBN) ritel. Instrumen ini diterbitkan pemerintah melalui Kementerian Keuangan dan dijual kepada masyarakat perorangan. Jenisnya antara lain Obligasi Negara Ritel (ORI), Sukuk Ritel (SR), dan Sukuk Tabungan (ST).
Keunggulan utamanya ada pada kejelasan. Imbal hasil atau kupon sudah ditetapkan di awal, dan pembayarannya mengikuti jadwal yang diumumkan. Pada seri ORI029 yang ditawarkan awal 2026, misalnya, pemerintah menawarkan kupon tetap 5,45 persen per tahun untuk tenor tiga tahun dan 5,80 persen untuk tenor enam tahun. Pembeliannya bisa dimulai dari Rp1 juta, dan kupon dibayarkan setiap bulan. Pola pembayaran bulanan inilah yang membuat instrumen ini terasa seperti penghasilan pasif.
Untuk seri berikutnya, ORI030 dibuka pada Juli 2026 dengan spread di atas suku bunga acuan Bank Indonesia. Namun perlu dicatat, masa penawaran ORI030 sudah berakhir pada 30 Juli 2026. Artinya, pembaca yang tertarik sebaiknya rutin memantau pengumuman penerbitan SBN berikutnya di kanal resmi Kementerian Keuangan atau melalui mitra distribusi resmi.
Satu hal yang perlu dipahami: SBN ritel dijamin pemerintah dari sisi pokok dan kupon, tetapi nilai kupon yang diterima tetap dipotong pajak sesuai ketentuan yang berlaku. Angka yang tertera di simulasi juga bersifat sebelum pajak.
Realistis Dulu Sebelum Berharap Berlebihan
Di sinilah banyak orang sering keliru. Mari kita hitung dengan jujur. Jika uang Rp100 ribu ditempatkan pada instrumen dengan kupon sekitar 5,8 persen per tahun, penghasilan yang didapat dalam satu tahun hanya sekitar Rp5.800, atau kurang dari Rp500 per bulan, sebelum pajak. Angka itu terdengar kecil, dan memang kecil.
Itu bukan alasan untuk menyerah. Justru di situlah pentingnya memahami bahwa passive income dibangun bertahap. Investor yang rutin menambah dana, misalnya Rp100 ribu setiap bulan, akan melihat pokok investasinya membesar dari waktu ke waktu. Setelah beberapa tahun, pokok yang terkumpul akan menghasilkan kupon yang lebih berarti. Kunci utamanya bukan pada nominal awal, melainkan konsistensi dan kesabaran.
Sebagai gambaran pembanding, sumber-sumber keuangan di Indonesia juga menyebut bahwa passive income bulanan yang setara dengan gaji pokok seseorang biasanya membutuhkan modal yang jauh lebih besar. Simulasi dari Bareksa, misalnya, memperlihatkan bahwa dana Rp5 miliar dengan kupon sekitar 5,9 persen bisa menghasilkan sekitar Rp22 juta per bulan. Artinya, semakin besar modal, semakin besar pula aliran kas pasifnya.
Reksa Dana Pendapatan Tetap sebagai Alternatif
Pilihan lain yang layak dipertimbangkan adalah reksa dana pendapatan tetap. Dana kelolaan dari jenis reksa dana ini sebagian besar diinvestasikan pada surat utang, baik pemerintah maupun swasta, dan dikelola oleh manajer investasi profesional.
Keunggulannya, modal awal bisa cukup kecil dan investasi bisa dilakukan secara rutin setiap bulan. Reksa dana juga memungkinkan diversifikasi tanpa harus memilih sendiri puluhan obligasi.
Namun, ada catatan penting. Pembagian hasil reksa dana tidak selalu rutin dan bisa berfluktuasi mengikuti kinerja portofolio. Dalam kondisi tertentu, pembagian bahkan bisa ditunda. Artinya, reksa dana cocok untuk pembaca yang memahami risikonya dan tidak mengharapkan pendapatan yang persis sama setiap bulan.
Analis dari sejumlah manajer investasi juga mencatat bahwa tren penurunan suku bunga pada 2026 bisa membuat imbal hasil SBN ritel ke depannya cenderung mengecil. Ini menjadi alasan mengapa membaca kondisi pasar secara berkala itu penting.
Hati-Hati dengan Janji “Otomatis” dan Untung Instan
Bagian ini mungkin yang paling penting. Frasa “passive income otomatis” sering dipakai oknum untuk menjerat orang yang sedang mencari jalan keluar dari keterbatasan finansial. Skemanya bisa berupa investasi bodong, robot trading yang menjanjikan untung tetap setiap hari, atau program “rekrut anggota” yang sebenarnya hanya mengandalkan uang dari anggota baru.
Ciri-cirinya relatif mudah dikenali. Pertama, imbal hasil yang dijanjikan jauh di atas rata-rata pasar tanpa penjelasan risiko yang masuk akal. Kedua, tidak ada penjelasan jelas tentang dari mana keuntungan itu berasal. Ketiga, ada tekanan untuk segera menyetor dana atau mengajak orang lain. Jika menemui hal seperti ini, sebaiknya berhenti sejenak dan memeriksa legalitas perusahaannya. Satgas Waspada Investasi yang dikelola OJK menyediakan kanal untuk mengecek entitas yang terdaftar maupun yang sudah dilaporkan bermasalah.
Investasi yang sah selalu menjelaskan risikonya, tidak menjanjikan hasil pasti yang terlalu tinggi, dan bisa diverifikasi melalui lembaga resmi.
Langkah Praktis untuk Memulai
Bagi pembaca yang ingin mulai dengan modal kecil, ada beberapa langkah sederhana yang bisa diikuti. Mulailah dengan menyisihkan dana yang benar-benar tidak dibutuhkan dalam waktu dekat, sehingga tidak perlu dicairkan di saat darurat. Sebelum memilih instrumen, pelajari dulu karakternya, termasuk tenor, risiko, dan cara pencairannya. Setelah itu, pilih platform resmi, baik aplikasi perbankan yang menjadi mitra distribusi SBN maupun marketplace reksa dana yang terdaftar dan diawasi. Lalu, atur pembelian rutin setiap bulan, sekecil apa pun nominalnya, agar kebiasaan menabung dan berinvestasi terbentuk.
Terakhir, jangan lupa menyiapkan dana darurat terlebih dahulu. Investasi yang baik tidak akan berarti jika ketika kebutuhan mendesak datang, kita terpaksa menjual aset dalam keadaan rugi.
Kesimpulan: Passive Income Dimulai dari Kebiasaan
Modal Rp100 ribu memang tidak akan langsung membuat seseorang bebas dari pekerjaan. Namun, nominal kecil itu bisa menjadi pintu masuk untuk memahami cara uang bekerja. Pilihan seperti SBN ritel dan reksa dana pendapatan tetap memberi jalan yang relatif mudah dipahami, asalkan dipilih dengan kesadaran akan risikonya.
Yang paling jarang disadari orang bukanlah instrumen tertentu, melainkan kebiasaan. Investor yang berhasil membangun penghasilan pasif biasanya bukan yang mencari cara instan, melainkan yang mau memulai hari ini, menambah dana secara teratur, dan sabar menunggu hasilnya tumbuh. Jadi, jika ingin mulai, langkah terbaiknya bukan menunggu modal besar, melainkan mulai dengan apa yang ada, sambil terus belajar.
